Demanda de energia da IA: Custos e investimentos
O boom da IA não apenas aumenta a demanda por chips, mas também por energia e infraestrutura. Isso leva a custos crescentes e a novos desafios para os fornecedores de energia e operadores de data centers.
Quelle: Representação própria
Boom de IA: Custos e infraestrutura
Os custos do Boom de IA não incluem apenas chips, mas também energia e concreto. Os preços de energia atacadista perto de grandes clusters de data hubs estão em algumas regiões até 267 por cento em comparação com cinco anos aumentaram. Ao mesmo tempo, a Citigroup projeta investimentos relacionados à IA de 2,8 trilhões de dólares até 2029.
AI-Capex abrange investimentos de longo prazo de hyperscalers e operadores em data centers, ligações de energia, upgrades de rede, refrigeração, terrenos e hardware como GPUs/TPUs. Hyperscalers são grandes empresas de nuvem como Microsoft, Amazon e Alphabet, que operam enormes data centers. Do lado da energia, trata-se de carga (potência em gigawatts) e energia (terawatts-hora por ano).
A Agência Internacional de Energia (AIE) espera que o consumo de energia dos data centers até 2030 fique em torno de em torno de 945 TWh, , o que corresponde aproximadamente ao consumo de energia atual do Japão. A IA é o principal motor. BloombergNEF estima que o consumo de energia dos data centers nos EUA até 2035 passe de cerca de 35 GW em 2024 para 78 GW a mais, mais que o dobro será.
Situação atual e impactos
A Bloomberg relata que os preços de energia no atacado em regiões dos EUA com projetos concentrados de data hubs hoje chegam a até 267% mais caros do que há cinco anos. A IEA aumentou suas previsões de consumo de energia para 2025/26, em parte devido à carga adicional de data centers nos EUA e na Europa. Para o mercado como um todo, a IEA espera que a demanda de energia nos EUA em 2025 aumente em 2,3% e em 2026 em 2,2%, , o que está claramente acima da tendência da última década.
Do lado dos investimentos, a Citi aumenta sua estimativa de gastos relacionados à IA das Big Tech até 2029 para 2,8 trilhões de dólares; ; já até 2026 o Capex de IA deve chegar a cerca de 490 bilhões de dólares. Empresas individuais ditam o ritmo: a Microsoft anunciou Capex recorde para um trimestre de 30 bilhões de dólares em perspectiva. Fornecedores respondem com programas de vários anos, por exemplo CenterPoint com 65 bilhões de dólares até 2035, , expressamente devido aos picos de carga de data centers. Paralelamente, os preços para os consumidores aumentam: a Bloomberg aponta para um aumento dos custos com energia nos EUA de 4,5% ano a ano, , bem acima da inflação geral.
Quelle: forbes.com
A demanda global por energia de data centers, IA e criptomoedas deve aumentar fortemente até 2026.
O impulso é impulsionado por várias motivações. Primeiro, a capacidade cria participação de mercado: quem garantir primeiro capacidade suficiente de GPU, espaço e ligações de rede, escala serviços de IA mais rapidamente, desde o treinamento em nuvem até assistentes generativos. Em segundo lugar, a política de localização é crucial: regiões com energia barata e estável, aprovação rápida e clima frio atraem mais data centers; gargalos de rede e altos preços de pico desencorajam. Em terceiro, devido à regulamentação e requisitos ESG, os operadores precisam reduzir emissões, limitar consumo de água e aliviar redes locais para evitar atrasos, exigências ou taxas.
A lógica da mídia reforça o tema: grandes mega-projetos, picos de preços e números em trilhões atraem muita atenção, enquanto detalhes de redes e aprovações costumam aparecer apenas posteriormente.
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É comprovado que os preços de energia no atacado em algumas regiões de data hub aumentaram fortemente; a Bloomberg cita até 267% em cinco anos. . Também está comprovado o claro aumento nas projeções de Capex de IA para 2,8 trilhões de dólares até 2029. . A IEA espera uma duplicação do consumo de energia de data centers até 2030 para cerca de 945 TWh.
Quelle: amritaroy.substack.com
Os gastos de Capex (Capex) dos hyperscalers para IA mostram aumento significativo até 2025.
Não está claro quantos da demanda adicional realmente serão cobertos pela geração adicional de renováveis e quão fortemente a gestão da demanda (deslocamento de carga) pode suavizar picos; as estimativas variam conforme a região e a expansão da rede. A afirmação de que IA é a única responsável pelo aumento geral dos preços de energia é enganosa, pois outros motores como preços de combustíveis, gargalos de rede, extremos climáticos e a eletrificação generalizada na indústria e em edifícios também desempenham um papel.
Os investidores toleram até o momento a alta intensidade de capital, desde que a receita e a margem de nuvem cresçam; analistas apontam para maior utilização e poder de precificação na AI-Stack. Críticos alertam para financiamento circular e riscos de rede, quando as capacidades de conexão crescem mais rápido do que a geração local. Alguns fornecedores de energia estão promovendo grandes investimentos na rede e vinculando data centers a exigências de flexibilidade e armazenamento.
Para os operadores, isso significa pensar a escolha do local de forma holística: capacidade disponível (MW), duração de aprovação, estrutura de preço de energia (Pico/Off-Peak), planos de expansão de rede, água e disponibilidade de PPA. Para os fornecedores de energia e municípios, planejamento precoce de clusters, expansão de rede e armazenamento são cruciais para evitar picos de preço e problemas de aceitação. Empresas sem data centers próprios devem observar que preços de nuvem e latência no futuro dependerão mais da situação regional de energia e rede; arquiteturas multi-região podem oferecer uma proteção. Para as famílias, podem ocorrer sobretaxas regionais de preço, mas não são causas únicas; relatórios locais de rede e documentos regulatórios devem ser consultados para contextualização.
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Futuro e desafios
Permanece uma série de perguntas em aberto: quão rapidamente é possível ampliar a capacidade de rede e geração, incluindo licenças, construção de linhas e transformadores? Que papel assumem cargas flexíveis, armazenamento e aproveitamento de calor residual para a estabilidade do sistema? Dados concretos, comparáveis de PUE e WUE em nível de local seriam necessários para avaliar de forma transparente as cargas e ganhos de eficiência. Quão resilientes são as Trajetórias de Capex de 2,8 trilhões de dólares, , caso os custos de financiamento aumentem ou reguladores introduzam exigências de localização mais rígidas? E em que medida os workloads dos hyperscalers se deslocam para regiões com clima mais frio e alta produção de energia renovável, para reduzir custos e CO2?
Quelle: thenewstack.io
Apesar dos ganhos de eficiência, a demanda de energia dos data centers deverá continuar a aumentar.
O boom da IA não é apenas um tema de chips, mas também de energia e infraestrutura. Existem evidências de aumentos de preços de energia regionais em data hubs, cargas drasticamente crescentes e uma onda de Capex em trilhões. Para as empresas, isso significa: decisões de escalonamento de IA devem levar a realidade energética local tão a sério quanto o benchmarking de modelos – com garantias de rede claras, PPAs, planos de eficiência e um cronograma realista. Quem pensa energia, localização e financiamento juntos garante velocidade e controla os custos.